para derivar las ecuaciones diferenciales de evolución de precios de activos se usa lema de Ito dos dimenciones: basicamente es lo mismo que la formula de Taylor para dos variables desarollada hasta los terminos de 2ndo orden.mientras que en el…
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Autor: admin
teorema de Girsanov
para cambiar medida de probabilidad se usa la formula de girsanov (teorema de girsanov ): Na es numeraire a y su correpondiente medida de probabilidad es Pa Nb es cualuier otro numeraire con su medida de probabilidad Pb numeraire…
Publicado en math
FX forward (seguro de cambio de divisas)
definición Fx forward (= seguro de cambio) es un contrato de compra/venta de divisa a plazo con tipo de cambio determinado Valoracion FX forward online ejemplo fecha inicio 1/oct/2012 fecha vencimiento 1/oct/2013 A compra 100 USD a tipo de cambio…
como instalar quantlib para windows
para instalar quantlib para windows se necesitará visual studio 2008/2010 la solucion para visual studio 2012 esta en trunc instalar python 2.7 bajar quantlib bajar quantlib-swig (puede ser para distribucion linux, por ejemplo para debian) bajar boost extrer todo eso…
Publicado en quantlib
Libor Market Model (BGM)
Libor Market Model es un modelo donde los forwards de Libor tienen distribución log-normal en su medida de probabilidad correspondiente [ llamada T-measure] ejemplo de Libor Market Model solo con dos forwards: el P3(t) es el precio en tiempo t del bono cupón cero…
Por que descontar los swaps colateralizados con curva EONIA?
en los swaps colateralizados el colateral en cada momento debe coincidir con el MTM ( = valor razonable del derivado) cojamos como ejemplo un swap simplificado con solo un flujo ,que paga 100 euros el dia T [no tiene pata variable, si…
valoración de derivados 101 : swap
como calcular el valor razonable del swap? un ejemplo típico de contrato de swap entre contrapartidas A y B: ejemplo de swap fecha inicio: 1/5/2012 fecha vencimiento: 1/5/2014 nominal: 1 000 000 Eur periodicidad de pagos: anuales base de calculo:…
como construir la curva de tipos en QuantLib (curva quantlib)
bloomberg o reuters permiten obtener la curva ya bootstrapeada (en factores de descuento) en formato [fecha] [descuento] la vamos a usar para construir curva quantlib la curva de tipos normalmente se usa para obtener factores de descuento a una fecha…
Publicado en quantlib
que es OAS spread (option adjusted spread)
Option Adjusted spread (OAS spread) se calcula para bonos que tienen opciones , por ejemplo callable bonds OAS es el spread constante que hay que aplicar a la curva de descuento para que bono valga el precio de mercado. ejemplo:…
Publicado en valoración derivados
Ejemplo simple calculo CVA ( ajuste por riesgo de credito)
Ejemplo calculo simple de CVA (Current Net Exposure) – Ajuste Por riesgo de crédito. Ejemplo Avanzado de código con Python y método Monte-Carlo segun formula Basilea III Ejemplo de portafolio con dos derivados: Swaps de tipos de interés , con…