Por que descontar los swaps colateralizados con curva EONIA?

en los swaps colateralizados
el colateral en cada momento debe coincidir con el MTM ( = valor razonable del derivado)

cojamos como ejemplo un swap simplificado con solo un flujo ,que paga 100 euros el dia T  [no tiene pata variable, si la tiene razonamiento es el mismo]

el dia T swap vale 100 euros => colateral también tiene que ser 100 euros

el dia T-1  cuanto colateral hay que poner? pues si el colateral en EUR y crece con tipo EONIA

hay que meter en cuenta del colateral 100 euros [valor del flujo] descontado según tipo EONIA

pero el colateral tiene que coincidir con el MTM (valor razonable) del derivado , asi que el flujo de 100 euros hay que descontarlo segun este tipo

otro ejemplo

si tenemos un swap en EUR, pero el colateral lo ponemos en USD , tenemos que descontar los flujos del swap segun tipo OIS (USD, fed funds rate) , por el mismo razonamiento que el parrafo anterior