Derivados financieros

Que es un derivado financiero?

básicamente es un contrato cuyo precio se basa en el precio de otro activo financiero

ejemplo de un derivado financiero

la empresa A contrata un derivado financiero al banco B según cual  B pagara a la empresa 1 millón de euros si indice Ibex 35 supera 20000 puntos (derivado OTC llamado call digital)

Tipos de derivados

hay derivados que se puede comprar en los mercados organizados y hay otros,

derivados OTC (over the counter) – derivados financieros negociados en privado.

derivados financieros se puede clasificar según tipo de subyacente:

derivados financieros de tipos de interes

ejemplo: derivados financieros cuyos pagos están indexados según Euribor , por ejemplo swaps (IRS Interest rate swap)

derivados FX

ejemplo: derivados financieros que dependen del tipo de cambio EUR USD

derivados de renta variable (Equity)

ejemplo: derivados que dependen de evolución de acción de Santander

derivados de crédito

ejemplo: A paga  a B 1 millón si quiebra la empresa C

derivados financieros de materias primas

A paga a B la diferencia entre precio del crudo Brent contra precio del crudo Ural

otra clasificacion posible de derivados financieros segun tipo de ejercicio:

Ejercicio americano

la opción se puede ejecutar en cualquier momento

Ejercicio europeo

la opción solo se puede ejecutar cuando se acaba el contrato

Ejercicio bermudan

opción se puede ejecutar en varias fechas

 mercado de derivados

el mercado de derivados OTC es enorme: el nocional total outstanding a finales de  2011 es 10 veces superior al PIB mundial (700 billones dolares)